Riesgo de exposición: es la incertidumbre a los pagos futuros que se deben. Se puede deber a la figura del prestatario o a variables del mercado (como la evolución de los tipos de interés). Es decir, es la cuantía que está expuesta en la operación. Riesgo de tasa de recuperación: varía según haya o no garantías o colaterales en Trabajo acreedor a Primer Lugar Categoría Tesis Análisis del riesgo implícito en los Swaps de tasas de interés en México. María Eugenia Vera Juárez Banco Multisectorial de Inversiones RIESGOS FINANCIEROS ADMINITRADOS POR EL COMITÉ ALCO Riesgo de Créditos Riesgos de Mercado Market risk Riesgos Liquidityde riskLiquidez Riesgo Riesgo de Tasa de Interes Riesgo de Tipo de Cambio Riesgo de Portafolio Riesgo Legal Riesgo de Operación Banco Multisectorial de Inversiones RIESGO Riesgo de precio cuando las tasas de interés suben. Riesgo de reinversión cuando las tasas de interés bajan. Componentes de las Tasas de Interés • Tasa de Interés Nominal= Tasas de interés real libre de riesgo + Premio por riesgo por no pago, por inflación, por periodo de pago, por falta de liquidez, pronto pago, etc. • Tasa Nominal COMPONENTES DE LA TASA DE INTERES Los elementos que integran normalmente la tasa de interés son: a. El interés propiamente dicho. b. El riesgo de la operación: esta dado por la probabilidad estimada o conocida de incobrabilidad. A esto se lo denomina riesgo de crédito.
Desde el punto de vista de la política monetaria del Estado, una tasa de interés alta incentiva el ahorro y una tasa de interés baja incentiva el consumo. De ahí la intervención estatal sobre los tipos de interés a fin de fomentar ya sea el ahorro o la expansión, de acuerdo a objetivos macroeconómicos generales.
Sub Determinantes de las Tasas de Interés del Mercado La tasa de interés nominal o cotizada sobre un valor de endeudamiento, k, está compuesta por una tasa real de interés libre de riesgo, k*, más varias primas que reflejan la inflación, el grado de riesgo del valor y la negociabilidad (liquidez) del valor. Este aumento general de las tasas de interés provoca un aumento en el costo de todos los componentes del capital y, por consiguiente, en el WACC. Tasas tributarias: El principal efecto de las tasas tributarias se puede apreciar en el costo de la deuda. Componentes de la Tasa de Interés La magnitud de la tasa de interés corriente (la que usan los bancos u otra entidad financiera) tiene 3 componentes o causas: La inflación El riesgo La tasa real de interés La Inflación Es una medida del aumento general de precios, medido a través de la canasta familiar. Componentes de las Tasas de Interés. Ejemplo numérico de cálculo. a lo que ganaría por colocar ese dinero en otra inversión alternativa.
Para efectuar un análisis correcto del costo de oportunidad los riesgos de las inversiones deben ser iguales.
16. 3.6.1. Alcance y naturaleza de los sistemas de medición y de información del Riesgo de Tipo de Interés. La gestión del riesgo de interés del balance persigue mantener la exposición Grupo BBVA a variaciones de tipos de interés, en niveles acordes con su estrategia y perfil de riesgo objetivo.
tienen incorporado un componente de riesgo que obviamente no comparten con de interés para bonos con la misma madurez, donde la tasa pura es definida
por tanto, de una de las componentes del riesgo de tipos de interés, transformando la deuda a tipo fijo en variable o viceversa, -maximizar los beneficios de una inversión realizada, -diversificar el endeudamiento para un intervalo de tiempo concreto, o -especular. El cupón de un bono es la tasa de interés anual pagada sobre el dinero tomado prestado por el emisor, pago que generalmente se efectúa dos veces al año. El cupón es siempre cónsono con el valor nominal, o la paridad, del bono, y se cotiza como un porcentaje de la paridad. Por ejemplo, un bono cuya paridad es de $1.000 y con una tasa de EJEMPLOS DE FACTORES DE RIESGO DE FRAUDE jurídicos o de los responsables del gobierno de la entidad. Los componentes del control interno son deficientes como consecuencia de: Unas tasas de rotación elevadas o una selección ineficaz de empleados de al cambiar las tasas de interés. La duración es lo que se conoce como una medida local de sensibilidad del precio del activo financiero a movimientos de la tasa de interés, y matemáticamente, es la primera derivada del precio de un bono con respecto a la tasa de interés. La principal ventaja de esta medida es su fácil obtención. otros factores, de la expectativa que se tenga para las tasas de interés de corto plazo en el futuro. Así, cuando el banco central induce cambios en las tasas de interés de corto plazo, éstos pueden repercutir en toda la curva de tasas de interés. Es Acciones del Banco Tasa de Interés de Corto Plazo Canal de Expectativas Canal de Tipo de
Notamos que la madurez de las carteras de consumo es de nueve años, y la madurez en tarjetas es de tres años. Una gran proporción de los créditos tiene tasa fija (del 32%); de modo que ponderamos cuál sería el plazo de captación que permitiría reducir el riesgo de tasas de interés, y lo estimamos a tres años", explicó.
El riesgo de tasa de interés es otra de las modalidades del llamado riesgo de mercado (ya vimos anteriormente el riesgo cambiario). Se le llama así porque es el riesgo que se corre en razón de de inversión y describe el riesgo resultante del perfil temporal de las variaciones de las tasas de interés de los instrumentos. La magnitud del riesgo de brecha depende de si las variaciones en la estructura temporal de las tasa s de interés se producen sistemát icamente a lo largo de la curva La tasa de interés es a menudo el componente número uno del riesgo financiero. Los bancos y los prestamistas ofrecen préstamos comerciales a una tasa de interés específica. Los dueños de negocios deben considerar un préstamo de tasa de interés como el costo de hacer negocios. Componentes de la Tasa de Interés - El riesgo de la operación: esta dado por la probabilidad estimada o conocida de incobrabilidad. A esto se lo denomina riesgo de crédito. Al trasladarse el riesgo de crédito a la tasa de interés, es evidente que se produce un incremento de ella.- El gasto administrativo: para el acreedor por la administración del crédito, para el deudor el costo de la Los componentes del riesgo de tasa de interés El riesgo de interés se aplica a las instituciones, los tenedores de bonos y los individuos. Se aplica a todos ellos de diferentes maneras, pero el denominador común es el cambio en los ingresos y gastos. -Tasa de inflación, como explicación del tipo asumirán un riesgo de tipo de interés en función del sentido de la variación de dicho precio, o dicho de otra forma, cada agente asume el volatilidad de tasas de interÉs: duration, convexidad e inmunizacion. - ejercicios de aplicaciÓn. estructura temporal de las tasas de interes - ejercicios de aplicaciÓn. modelos de medicion del riesgo de tasa de interÉs: anÁlisis de brecha, utilidades en riesgo (ear) y valor economico del patrimonio (eve) - ejercicios de aplicacion.
Como las tasas de interés cambian con el tiempo, los precios de los bonos se ajustarán en el sentido contrario al cambio. Los grandes movimientos en los tipos de interés tendrán un efecto importante en los precios de los bonos y si hacemos un mal movimiento o tomamos una mala decisión podríamos sufrir grandes pérdidas. Riesgo de Default
A su complemento respecto a la unidad (1-pérdida dado incumplimiento) se le conoce como la "Tasa de recuperación del crédito". En la jerga de riesgo de crédito, a la severidad se la representa por sus siglas en inglés LGD.2 En resumen, la severidad representa el costo neto del incumplimiento de un deudor; es decir, la parte no Norma sobre Gestión de Riesgo de Tasa de Interés Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras - Nicaragua 5 1. Comprender la naturaleza y el nivel de riesgo de tasa de interés tomado por el banco; 2. Desarrollo e implementación de las políticas para el manejo prudente del riesgo de tasa de interés; 3. El riesgo cambiario es una de las modalidades del llamado riesgo de mercado, que se refiere a variaciones de precios, e incluye también al de tasas de interés, al de valor de activos financieros